合伙制創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人：選擇合適核算方式
《中國證券投資基金業(yè)年報（2023）》數(shù)據(jù)顯示，不同組織形式的創(chuàng)業(yè)投資基金中，合伙型基金的數(shù)量最多（18389只）、規(guī)模最大（2.67萬億元），占比分別為95.02%和91.88%。同時，創(chuàng)業(yè)投資基金的各類投資者中，居民投資者數(shù)量占比達66.50%，相關資金占比21%。按上述數(shù)據(jù)粗略計算，創(chuàng)業(yè)投資基金的個人合伙人投資金額已超6000億元，與此相關的投資收益帶來的個人所得稅影響不容忽視。
《財政部 稅務總局 發(fā)展改革委 證監(jiān)會關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》（財稅〔2019〕8號）、《財政部 稅務總局 國家發(fā)展改革委 中國證監(jiān)會關于延續(xù)實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策的公告》（財政部 稅務總局 國家發(fā)展改革委 中國證監(jiān)會公告2023年第24號）明確，2019年1月1日—2027年12月31日，創(chuàng)投企業(yè)可選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，個人合伙人相應可適用20%單一稅率或5%—35%的超額累進稅率計算個人所得稅。
創(chuàng)投合伙企業(yè)基本情況
2023年1月，某創(chuàng)投合伙企業(yè)注冊成立，實收資本10000萬元。法人合伙人甲公司（出資100萬元，占比1%）為普通合伙人、執(zhí)行事務合伙人；個人合伙人張某（出資4900萬元，占比49%）、法人合伙人乙公司（出資5000萬元，占比50%）為有限合伙人。按照合伙協(xié)議約定，創(chuàng)投企業(yè)每年向甲公司支付執(zhí)行事務合伙人報酬700萬元。假設創(chuàng)投企業(yè)無其他費用支出，按出資比例對合伙人進行分配；假設張某無綜合所得，每年費用扣除共計7萬元。
2023年2月，創(chuàng)投企業(yè)出資1000萬元投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)A公司，假設2025年5月以4000萬元價格退出。2023年4月，創(chuàng)投企業(yè)出資1500萬元投資于B公司，假設2025年7月以1400萬元價格退出。2023年5月，創(chuàng)投企業(yè)出資2000萬元投資于C公司，假設2024年6月、2025年5月分別取得C公司股息分配180萬元、150萬元，2026年10月以5000萬元價格退出。
按照單一投資基金核算
個人合伙人張某如果選擇按照單一投資基金核算方式，2023年至2026年期間，個人所得稅應納稅額計算如下：
2023年，創(chuàng)投企業(yè)取得股權轉讓所得與股息紅利所得均為0，張某應納稅額為0。
2024年，創(chuàng)投企業(yè)取得股權轉讓所得為0、股息紅利所得180萬元，張某應納稅額=180×49%×20%=17.64（萬元）。
2025年，創(chuàng)投企業(yè)取得股權轉讓所得=4000－1000+（1400－1500）=2900（萬元）。創(chuàng)投企業(yè)對初創(chuàng)科技型企業(yè)A公司實繳投資滿2年，符合政策規(guī)定條件，根據(jù)財稅〔2019〕8號文件第三條，張某可以按照被轉讓項目對應投資額的70%，抵扣其應分得的份額后再計算其應納稅額。張某應納稅額=（2900－1000×70%）×49%×20%=215.6（萬元）。創(chuàng)投企業(yè)取得股息紅利所得150萬元，張某應納稅額=150×49%×20%=14.7（萬元）。張某應納稅額合計=215.6+14.7=230.30（萬元）。
2026年，創(chuàng)投企業(yè)取得股息紅利所得為0、股權轉讓所得=5000－2000=3000（萬元），張某應納稅額=3000×49%×20%=294（萬元）。
2023年—2026年，應納稅額合計為17.64+230.30+294=541.94（萬元）。
按照年度所得整體核算
個人合伙人張某如果選擇按照創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算方式，2023年至2026年期間，個人所得稅應納稅額計算如下：
2023年，創(chuàng)投企業(yè)經營所得=0－700=-700（萬元），張某應納稅額為0。
2024年，創(chuàng)投企業(yè)經營所得=180－700=-520（萬元），張某應納稅額為0。
2025年，創(chuàng)投企業(yè)經營所得=4000－1000+（1400－1500）+150－700=2350（萬元）。創(chuàng)投企業(yè)對初創(chuàng)科技型企業(yè)A公司實繳投資滿2年，符合政策規(guī)定條件，根據(jù)財稅〔2019〕8號文件第四條，張某可以按照被轉讓項目對應投資額的70%，抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應分得的經營所得。而后，再計算應納稅額。同時，根據(jù)財稅〔2019〕8號文件第四條，張某可依法減除基本減除費用、專項扣除、專項附加扣除以及國務院確定的其他扣除。張某應納稅額=[（2350－700－520－1000×70%）×49%-7]×35%-6.55=64.745（萬元）。
2026年，創(chuàng)投企業(yè)經營所得=5000－2000－700=2300（萬元），張某應納稅額=（2300×49%-7）×35%－6.55=385.45（萬元）。
2023年—2026年，張某應納稅額合計為64.745+385.45=450.195（萬元）。
比較可知，自創(chuàng)投企業(yè)成立之日起4年間，創(chuàng)投企業(yè)按照年度所得整體核算，比按照單一投資基金核算共少繳個人所得稅541.94-450.195=91.745（萬元）。
通常來說，創(chuàng)投企業(yè)自成立之日起，就會產生基金管理費等運營費用支出；投資期內，投資項目尚在持有階段，投資回報不高，此時即使取得少量收入，也可被費用支出抵減掉，如有虧損，也可結轉至以后5個年度內進行有效彌補。因此，創(chuàng)投企業(yè)可考慮在成立之初采用年度所得整體核算方式；在滿3年的次年1月31日前，視投資項目退出計劃及個人合伙人意愿等因素，考慮調整為單一投資基金核算方式。無論選擇何種核算方式，選擇后3年內不能變更。
（作者系注冊會計師、稅務師）
