合伙制私募基金下法人合伙人稅務(wù)難點(diǎn)淺析
隨著我國(guó)股權(quán)投資及私募股權(quán)基金的逐步發(fā)展，越來(lái)越多的私募股權(quán)基金采取合伙制的有限合伙企業(yè)形式進(jìn)行組建，其靈活的組織架構(gòu)及稅收便利等優(yōu)勢(shì)為股權(quán)投資基金提供了便利的投資通道。
我們?cè)谀甓葏R算清繳審核期間，經(jīng)常會(huì)看到企業(yè)賬面存在對(duì)外投資的情況，而對(duì)外投資的方式中，選擇以合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)的模式日益增多。由于合伙企業(yè)采取的“先分后稅”原則，合伙人根據(jù)分配后的應(yīng)納稅所得額各自計(jì)算繳納所得稅，實(shí)務(wù)中對(duì)于法人投資者在企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)，如何確定應(yīng)納稅所得額成為了一大難點(diǎn)。一方面是由于客戶無(wú)法取得合伙企業(yè)應(yīng)納稅所得額的數(shù)據(jù)，另一方面由于法人投資者收到分配款如何確認(rèn)成本和收益存在爭(zhēng)議。法人投資者對(duì)于合伙企業(yè)稅收政策掌握不全面或者理解上存在一定的偏差，極有可能引發(fā)不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
因此本文以法人合伙人的角度出發(fā)，對(duì)法人投資者如何確定當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額的問(wèn)題進(jìn)行分析，觀點(diǎn)如有不同，本文僅供參考不做實(shí)務(wù)政策指引。
一、合伙企業(yè)如何繳納所得稅?
合伙企業(yè)系一個(gè)投資“通道”，連接著投資項(xiàng)目和投資者，在稅法實(shí)質(zhì)上并不屬于所得稅的納稅義務(wù)主體，其實(shí)際納稅義務(wù)主體應(yīng)為合伙企業(yè)的各個(gè)合伙人。根據(jù)財(cái)稅〔2008〕159號(hào)文規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。
根據(jù)159號(hào)文可知，合伙企業(yè)采取的“先分后稅”原則，指的是根據(jù)合伙人性質(zhì)的不同，在計(jì)算所得稅額前，首先在合伙企業(yè)層面計(jì)算出應(yīng)納稅所得額，再按照可確定的分配方式進(jìn)行應(yīng)納稅所得額的分配，后合伙人按各自適用稅收政策計(jì)算繳納所得稅額。
二、合伙企業(yè)利潤(rùn)分配后才需要繳稅?
在稅收實(shí)務(wù)中，我們發(fā)現(xiàn)很多合伙企業(yè)的法人投資者會(huì)存在這樣的誤解：只要合伙企業(yè)賬面上的利潤(rùn)未進(jìn)行實(shí)際分配，法人投資者就不需要繳納企業(yè)所得稅。
需要注意的是，159號(hào)文中所說(shuō)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得以及合伙企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤(rùn))。所以，所謂“先分后稅”的“分”字并不意味著“實(shí)際分配”，所指并非是合伙企業(yè)直接將賬面利潤(rùn)分配給各合伙人，對(duì)于“分”字的實(shí)際含義應(yīng)為“應(yīng)分、劃分”的意思，指的是合伙企業(yè)當(dāng)期所得應(yīng)當(dāng)分配或者劃分給每一個(gè)合伙人的部分。
也就是說(shuō)，只要合伙企業(yè)納稅年度內(nèi)產(chǎn)生了應(yīng)納稅所得額，無(wú)論其是否實(shí)際向各合伙人進(jìn)行了利潤(rùn)分配，稅收上均已產(chǎn)生所得，各合伙人需按稅收規(guī)定計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額并繳納所得稅。而因此產(chǎn)生的稅會(huì)差異，就需要在法人投資者層面進(jìn)行相應(yīng)的納稅調(diào)整，當(dāng)合伙企業(yè)以后年度實(shí)際做出利潤(rùn)分配時(shí)，法人投資者無(wú)需就該筆金額重復(fù)繳納企業(yè)所得稅。
需要注意的是，被投資合伙企業(yè)如果納稅年度內(nèi)發(fā)生虧損的，合伙企業(yè)的虧損是不能抵減投資方的盈利。對(duì)于同時(shí)投資多個(gè)合伙企業(yè)的，其中一個(gè)被投資合伙企業(yè)發(fā)生虧損，也不能抵減其他合伙企業(yè)的盈利。
三、應(yīng)納稅所得額難以準(zhǔn)確確認(rèn)的原因
1、合伙企業(yè)信息不透明
合伙企業(yè)的合伙人以合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得為基礎(chǔ)，按照可確定的分配比例確定應(yīng)納稅所得額。
實(shí)務(wù)操作中，合伙企業(yè)一般不會(huì)計(jì)算和分配當(dāng)期各合伙人的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，而是由法人投資者根據(jù)合伙企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表自行計(jì)算。在核算應(yīng)納稅所得額時(shí)，其稅務(wù)計(jì)算方式本身較為復(fù)雜且私募基金利益分配方式多樣，則需要較為充分的獲取合伙企業(yè)層面的相關(guān)財(cái)務(wù)信息和稅務(wù)信息，但是法人投資者通常僅作為基金的有限合伙人在獲取相關(guān)信息時(shí)存在一定困難，又增加了其稅務(wù)處理的難度和風(fēng)險(xiǎn)。
2、應(yīng)納稅所得額計(jì)算方式過(guò)于簡(jiǎn)單
在實(shí)務(wù)操作中，法人投資者在企業(yè)所得稅年度匯算清繳時(shí)，如果未能取得合伙企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)納稅所得額的數(shù)據(jù)，那么在確認(rèn)應(yīng)納稅所得額時(shí)，通常會(huì)簡(jiǎn)單粗暴的根據(jù)合伙企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表列示的利潤(rùn)總額簡(jiǎn)單的調(diào)整“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及“資產(chǎn)減值損失”等較為明顯的稅會(huì)差異后，按照投資比例來(lái)計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。
這種計(jì)算方式與實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果差異較大，主要因素在于：(1)因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則的變更，交易性金融資產(chǎn)在持有期間確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益不再轉(zhuǎn)入投資收益，這會(huì)導(dǎo)致在根據(jù)報(bào)表調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)，未考慮已經(jīng)到期的交易性金融資產(chǎn)的損益情況，導(dǎo)致調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額不準(zhǔn)確;(2)除此之外的會(huì)稅差異，需要依據(jù)詳細(xì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、憑證資料等進(jìn)行納稅調(diào)整，在信息獲取不充分的情況下，可能造成巨大的稅會(huì)差異未得到確認(rèn);(3)合伙協(xié)議約定的分配方式多樣且復(fù)雜，如果簡(jiǎn)單根據(jù)投資比例進(jìn)行計(jì)算，可能與實(shí)際分配結(jié)果差異巨大。
3、各合伙人實(shí)際利益分配可能比協(xié)議約定更為復(fù)雜
合伙企業(yè)作為投資平臺(tái)通常為投資主體第一層，其作用是提供項(xiàng)目投資方案，募集投資所需資金，根據(jù)投資方案的預(yù)期收益情況和投資風(fēng)險(xiǎn)由各合伙人選擇投資項(xiàng)目，由于各合伙人風(fēng)險(xiǎn)偏好不一致，導(dǎo)致其資金實(shí)際在各投資項(xiàng)目間配比不同。
法人投資者由于每個(gè)投資項(xiàng)目中的投資比例不同導(dǎo)致實(shí)際收益也不同，如果無(wú)法獲取與自身密切相關(guān)的底層資產(chǎn)納稅年度內(nèi)的真實(shí)投資情況及具體資金投資情況，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，只能在合伙企業(yè)層面參照合伙協(xié)議中約定的分配方式確認(rèn)當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，與法人投資者真實(shí)情況相距甚遠(yuǎn)。
4、多層嵌套時(shí)納稅義務(wù)時(shí)點(diǎn)難以確認(rèn)、所得計(jì)算更加復(fù)雜
如果法人投資者投資的合伙企業(yè)又投資了其他合伙企業(yè)，即出現(xiàn)多層主體嵌套的情況，投資層級(jí)越多，涉稅處理越復(fù)雜。納稅年度內(nèi)需要各投資主體準(zhǔn)確計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，由于涉及的嵌套層級(jí)較多、信息獲取難度較大、財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)不一等因素均會(huì)影響到匯總計(jì)算法人投資者的應(yīng)納稅所得額的準(zhǔn)確性及納稅義務(wù)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)的準(zhǔn)確性。
四、投資本金未收回前，不需要納稅?(“先本后利”)
法人投資者對(duì)于收到的合伙企業(yè)分配金額在賬務(wù)處理上通常會(huì)先沖減投資本金，等待投資本金全額收回以后才會(huì)確認(rèn)為投資收益。
常見(jiàn)的合伙協(xié)議分配方式示例：優(yōu)先向有限合伙人按照實(shí)繳出資比例進(jìn)行分配，直至有限合伙人收回實(shí)繳出資額;再按照一定的收益比例向有限合伙人分配定額收益，滿足了有限合伙人的收益需求以后，開(kāi)始向普通合伙人按同樣的方式進(jìn)行分配。如果存在超額收益的情況下，有限合伙人和普通合伙人按比例共享收益。
合伙協(xié)議如果約定“先本后利”，法人投資者會(huì)將合伙企業(yè)的分配作為投資本金收回，沒(méi)有確認(rèn)當(dāng)期投資收益并繳納相應(yīng)的所得稅。根據(jù)稅收規(guī)定，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤(rùn))。即稅收上并無(wú)“沖本”規(guī)則，合伙企業(yè)層面取得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，無(wú)論是否向合伙人分配，都應(yīng)對(duì)合伙人征收所得稅。
我們建議，法人投資者應(yīng)獲取合伙企業(yè)當(dāng)期分配金額對(duì)應(yīng)的分配明細(xì)，將本期實(shí)際分回的項(xiàng)目投資本金及項(xiàng)目收益進(jìn)行拆分，將分配收益確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。
五、項(xiàng)目投資損失什么時(shí)候才能扣除?
現(xiàn)行政策規(guī)定法人投資者在計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)，只能分?jǐn)偤匣锲髽I(yè)經(jīng)營(yíng)收益，不能分?jǐn)偨?jīng)營(yíng)虧損。
對(duì)于私募股權(quán)基金制的合伙企業(yè)來(lái)說(shuō)，盈利的投資項(xiàng)目會(huì)優(yōu)先分配，先行退出，虧損的投資項(xiàng)目往往會(huì)在項(xiàng)目投資期結(jié)束后再退出。這樣的情況就會(huì)導(dǎo)致法人投資者在項(xiàng)目投資前期收到盈利項(xiàng)目的投資收益分配后，確認(rèn)應(yīng)納稅所得額并繳納企業(yè)所得稅，但是對(duì)于虧損的項(xiàng)目只能等到退出合伙企業(yè)或合伙企業(yè)清算出現(xiàn)損失后才能確認(rèn)投資損失。
六、企業(yè)投資者投資合伙企業(yè)取得股息紅利如何繳納所得稅?
首先我們需要明確，法人投資者從合伙企業(yè)分回的股息、紅利所得是否可以享受免稅的稅收優(yōu)惠?
根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，對(duì)于符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，可作為免稅收入處理，免繳企業(yè)所得稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。上述稅收優(yōu)惠僅適用于公司制企業(yè)直接投資取得的投資收益，合伙企業(yè)法人投資者取得的股息、紅利所得不得穿透享受免稅政策。
同時(shí)，合伙企業(yè)法規(guī)并未就法人合伙人的股息紅利所得有類似于自然人合伙人的單獨(dú)計(jì)稅規(guī)定。則法人投資者在計(jì)算合伙企業(yè)層面應(yīng)分配的應(yīng)納稅所得額時(shí)，應(yīng)將股息、紅利所得包含于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得、其他所得，即合并在一起計(jì)算應(yīng)稅所得。
特殊情況下，如果當(dāng)年度合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損但又存在股息、紅利，應(yīng)該如何處理?
假設(shè)法人合伙人投資了A合伙企業(yè)，其當(dāng)年度甲項(xiàng)目退出損益-100.00萬(wàn)元，收到乙項(xiàng)目分紅款50.00萬(wàn)元，當(dāng)年度利潤(rùn)總額為-50.00萬(wàn)元。按照前述分析，股息紅利所得應(yīng)包含于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得、其他所得，即合并在一起計(jì)算應(yīng)稅所得，那么對(duì)應(yīng)無(wú)須確認(rèn)當(dāng)年度法人合伙人對(duì)A合伙企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。
綜上，因合伙企業(yè)作為投資平臺(tái)特別是私募股權(quán)基金時(shí)的結(jié)構(gòu)與分配方式復(fù)雜且多樣，而合伙企業(yè)相關(guān)的所得稅政策又存在不完善之處，現(xiàn)行稅制下的合伙企業(yè)涉稅問(wèn)題相對(duì)來(lái)說(shuō)較為復(fù)雜，建議法人投資者應(yīng)督促合伙企業(yè)的實(shí)際管理人建立相關(guān)的項(xiàng)目投資臺(tái)賬，根據(jù)合伙協(xié)議約定的分配方式并結(jié)合實(shí)際投資情況，計(jì)算當(dāng)期真實(shí)準(zhǔn)確的應(yīng)納稅所得額，降低相關(guān)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。
