“融資租賃”與“融資售后回租”財稅處理有何區(qū)別？
融資租賃和融資售后回租是企業(yè)在資產(chǎn)管理和資金籌措中常見的兩種金融工具。盡管它們在形式上都涉及“資產(chǎn)”和“資金”的流動，但在業(yè)務實質、會計處理、稅務處理以及政策適用等方面存在顯著差異。本文將從多維度深入剖析融資租賃與融資售后回租的財稅處理，幫助企業(yè)更好地理解和應用這兩種模式。
一、基本概念與業(yè)務特征
1. 融資租賃
融資租賃是一種兼具“融資”和“融物”功能的金融服務。出租人根據(jù)承租人的需求購買資產(chǎn)，并將其出租給承租人使用，合同期滿后，承租人通?？梢赃x擇以象征性價格購買資產(chǎn)。
核心特征：
1）資產(chǎn)所有權與使用權分離：合同期內(nèi)，資產(chǎn)所有權歸出租人，使用權歸承租人；
2）融資屬性明顯：本質上類似于分期付款購置資產(chǎn)；
3）長期性：合同期限較長，通常覆蓋資產(chǎn)的大部分經(jīng)濟壽命。
2. 融資售后回租
融資售后回租是指企業(yè)將自有資產(chǎn)出售給融資機構，同時簽訂回租協(xié)議繼續(xù)使用該資產(chǎn)。表面上看是“出售+回租”，但實質是一種以資產(chǎn)變現(xiàn)為目的的融資行為。
核心特征：
1）形式上的資產(chǎn)轉移：企業(yè)將資產(chǎn)出售給出租人，但風險和報酬未完全轉移；
2）資金變現(xiàn)功能突出：主要用于盤活存量資產(chǎn)，提高資金流動性；
3）靈活性較強：適用于資金需求緊迫但又不想放棄資產(chǎn)使用權的企業(yè)。
二、會計處理差異
1. 融資租賃的會計處理
根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，融資租賃的會計處理需關注以下幾點：
1）承租方：
*在租賃開始日，將最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值中較低者確認為“使用權資產(chǎn)”，同時確認“長期應付款”；
*按固定資產(chǎn)折舊政策計提折舊；
*未確認融資費用按實際利率法分攤至各期財務費用。
2）出租方：
*將應收最低租金作為“應收賬款”，并按實際利率法確認利息收入；
*對出租物不再確認固定資產(chǎn)，而是確認為應收款項。
2. 融資售后回租的會計處理
根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號》，售后回租需判斷是否構成“融資性質”：
1)若構成融資性質（風險和報酬未轉移）：
承租方不確認出售收入，而是將出售價格與賬面價值差額遞延至未來期間；
繼續(xù)按原賬面價值計提折舊，同時確認融資費用。
2)若不構成融資性質（風險和報酬已轉移）：
出售行為確認為收入，回租部分按經(jīng)營性或融資性分別處理。
三、稅務處理差異
1. 增值稅
1) 融資租賃
根據(jù)《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號），融資租賃被歸類為“現(xiàn)代服務——租賃服務”。具體規(guī)定如下：
有形動產(chǎn)融資租賃適用13%的增值稅稅率；
不動產(chǎn)融資租賃適用9%的增值稅稅率；
銷售額為全部價款和價外費用扣除借款利息后的余額。
2) 融資售后回租
根據(jù)《國家稅務總局公告2010年第13號》規(guī)定，售后回租中的本金部分不征收增值稅，僅對利息部分按“金融服務——貸款服務”繳納6%的增值稅。
2. 企業(yè)所得稅
1) 融資租賃
出租方按實際收到的利息收入繳納企業(yè)所得稅；承租方支付的利息費用可作為財務費用在所得稅前扣除。
2) 融資售后回租
承租方出售資產(chǎn)時，不確認為銷售收入，而是繼續(xù)按原賬面價值計提折舊；支付
的利息部分可作為財務費用扣除。
四、政策優(yōu)惠與實務操作建議
1. 稅收優(yōu)惠政策
1）對于符合條件的融資租賃公司，在提供有形動產(chǎn)融資租賃和融資售后回租服務時，增值稅實際稅負超過3%的部分，即可實行增值稅即征即退政策；
2）不動產(chǎn)不適用此優(yōu)惠政策。
2. 風險防控要點
在實際操作中，企業(yè)需注意以下幾點：
1）合同條款設計需清晰明確，特別是本金與利息金額的劃分；
2）售后回租中需確保交易實質符合“貸款服務”的認定標準，否則可能被重新分類為普通銷售行為；
五、總結與建議
通過上述分析可以看出，雖然兩者在形式上都涉及資金和資產(chǎn)流轉，但其核心目的和財務影響存在本質區(qū)別。在實際應用中：
1.企業(yè)應根據(jù)自身需求選擇合適模式
1）若希望獲取長期使用權并最終擁有資產(chǎn)，可選擇融資租賃；
2）若希望快速變現(xiàn)存量資產(chǎn)提高現(xiàn)金流，可選擇融資售后回租。
2.在操作層面，應充分考慮相關財務和涉稅政策，合理規(guī)劃交易結構，以實現(xiàn)資金效益最大化并降低涉稅風險。
